En Teresa y Tim, como cada año nuevo, los duendes son los encargados de llevar la primavera a los humanos, en una actividad tradicional y común entre ellos. Este año, Tim es un nuevo duende dentro de la misión. Por ser alegre, juguetón y travieso se distrae con el sonido de una feria y se separa del resto de sus compañeros. Entonces será descubierto por los malvados Samuel y Vlad, quienes lo atrapan e idean formas de volverse ricos con él. En ese momento, Teresa, una niña de 6 años, también lo descubre y se maravilla con él. Ella está atravesando por un mal momento y se siente alejada de su familia tras la llegada de su hermano. Tim escapará con Teresa, lo que les llevará a vivir una gran aventura y crear una sólida amistad, amenazada por Vlad, quien desea recuperar a Tim, a toda costa.