Chucky: el muñeco diabólico 3 se lleva acabo 8 años después de la muerte de Chucky en la fábrica de los muñecos “Good Guys”, la cual está abandonada, pero la insistencia de los socios de la empresa gana y ésta es reabierta. La sangre de Chucky sigue ahí y se mezcla con el plástico con el que reconstruirán los muñecos “Good Guys” haciendo que Charles Lee Ray vuelva a la vida, una vez más.
Andy Barclay, ahora de 16 años ingresa a una escuela militar después de tantos intentos fallidos de adaptarse a un hogar nuevo. La cadete Kristen le ayudará a integrarse a esta escuela tan estricta, haciendo que no todo sea tan malo.
Mientras tanto, Chucky consigue la nueva dirección de Andy y al llegar, un pequeño cadete llamado Tyler lo encuentra. Chucky abusa de su inocencia para hacerlo creer que es inofensivo. Poco antes traspasar su alma a Tyler, son interrumpidos y el plan de Chucky se arruina. Ahora su objetivo es traspasar su alma al pequeño Tyler y evitar que Andy se interponga en su camino.
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