Treinta y cuatro años después de perder del Campeonato de Karate de All Valley de 1984, Johnny Lawrence (William Zabka) busca poner en orden su desastrosa vida. Una noche, Johnny salva a su joven vecino, Miguel Díaz (Solo Maridueña), del ataque de un grupo de acosadores. Tras una serie de eventos y con la insistencia de Miguel para que lo entrene, Lawrence decide reabrir el antiguo dojo de karate Cobra Kai. Lo que provoca que la rivalidad con su antiguo enemigo, Daniel LaRusso (Ralph Macchio), se reavive.