Descendiente de una familia de talentosos actores –hija de Peter Fonda, sobrina de Jane Fonda y nieta Henry Fonda–, a los cinco años tuvo su primera participación en el cine como extra en Easy Rider. Ella fue una de las opciones para protagonizar Ally McBeal pero rechazó el papel para enfocarse en el cine. Ha sido nominada dos veces al Globo de Oro, por Scandal y After Amy, y una al Emmy por In the Gloaming. 

En 1992 interpretó a Allison Jones en Mujer soltera busca. En el 97 se unió a Jackie Brown, de Quentin Tarantino, en el 90 trabajó bajo la batuta de Francis Ford Coppola en El padrino III, como Grace Hamilton.