Julie Hagerty firmó como modelo para Ford Models a los 15 años y se mudó en 1972 a Nueva York, donde trabajó en The production Company, el grupo de teatro de su hermano, Michael Hagerty. Su primer papel en el cine fue en All That Jazz, pero su pequeña parte fue cortada de la película terminada. Posteriormente fue elegida junto a Robert Hays en la película de parodia, ¿Y dónde está el piloto? (1980), que se convirtió en la tercera comedia más taquillera en la historia de ese momento y fue considerada la primera del género de la parodia moderna, además estableció a Hagerty como una notable actriz de comedia. Ella repitió el papel de Elaine Dickinson en la secuela de 1982 ¿Y dónde está el piloto? II. Desde el 2011, Hagerty dio voz al personaje de Carol West en la serie animada Padre de familia. En 2019 formará parte del elenco del drama dirigido por Noah Baumbach Marriage Story y de la comedia navideña Noelle, protagonizada por Bill Hader y Anna Kendrick.