Daniel Wroughton Craig nació el 2 de marzo de 1968 en Chester, Cheshire, Inglaterra. Sus padres se separaron en 1972, por lo que creció con su hermana mayor, Lea, en Liverpool. Desde los 6 años comenzó a actuar en obras de teatro de la escuela y su madre fue la fuerza impulsora detrás de sus aspiraciones artísticas. También destacaba en el deporte y jugó rugby en el Hoylake Rugby Club.
A los 14 años, Craig interpretó algunos papeles en Oliver, Romeo y Julieta y Cenicienta en Hilbre High School. A los 16 años audicionó en la compañía teatral del National Youth Theatre (NYT), en la que fue aceptado, mudándose entonces a Londres.
Debutó en el escenario como Agamenón en Troilus and Cressida de Shakespeare, al mismo tiempo trabajaba en las cocinas de algunos restaurantes y como mesero. Craig se embarcó con NYT en giras por España y Rusia. En 1988, ingresó a la Guildhall School of Music and Drama, donde estudió con Ewan McGregor y Alistair McGowan. Se graduó en 1991, después de un curso de tres años bajo la tutela de Colin McCormack, actor de la Royal Shakespeare Company. De 1992 a 1994 estuvo casado con la actriz Fiona Loudon, con quien tuvo una hija.
Su debut cinematográfico lo hizo en La fuerza de uno (1992). Su carrera continuó en televisión con la serie BBC2 Our Friends in the North (1996). Saltó a la fama internacional por su trabajo en Lara Croft: Tomb Raider (2001) y Camino a la perdición (2002). Fue nominado y premiado en varias ocasiones por su actuación protagónica en Crimen organizado (2004). Participó en Munich (2005), donde coprotagonizó con Eric Bana bajo la dirección de Steven Spielberg.
Es el sexto actor en interpretar a James Bond, haciendo su debut en la saga con Casino Royale (2006), a la que le siguieron Quantum of Solace (2008), Skyfall (2012) y Spectre (2015). Se anunció que será protagonista en Bond 25 en el 2019.