Ambientada en Canton, China, en la década de 1940, la historia de Kung-fusión gira a un ladrón mediocre, Sing (Stephen Chow), quien aspira a ser un gangster despiadado y formar parte de la escandalosa "Pandilla del Hacha", sin embargo, no tiene demasiada suerte. Al encontrarse con un pobre complejo de apartamentos, amenaza a uno de los habitantes desencadenando la ira de los demás vecinos. Pero lo que hay detrás de la aparente tranquilidad de esas viviendas es una realidad sorprendente... Se topa con que es en realidad un barrio gobernado por terratenientes excéntricos que resultan ser los más grandes maestros de kung-fu disfrazados. Las acciones de Sing eventualmente hacen que la Pandilla del Hacha y los señores de los barrios bajos se involucren en una serie de increíbles y explosivas batallas de kung-fu. Sólo un lado ganará y sólo un héroe emergerá como el mayor maestro de kung-fu de todos.
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